加熱不燃燒海外市場，2023–2025 年的規模與份額

更新 2026-10-17

來源聲明：本文依 Euromonitor 公開訪談摘要、Grand View Research 市場報告公開頁，以及站內既有產業整理稿交叉編譯，不是逐句翻譯。Euromonitor 完整付費表未公開，規模段以可核對的公開摘要與既有整理數字並列；不同機構口徑禁止合併成一個「全球 HNB 市場」。原文連結：https://www.2firsts.com/news/2firsts-interview–iqos-at-10-insights-from-euromonitors-senior-consultant-on-a-decade-shaping-the-34-billion-heated-tobacco-market、https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/heat-not-burn-market。文中「編輯解讀」為本站觀點。檢索日期：2026-10-14。

2023 到 2025 年，加熱不燃燒（heat-not-burn，HNB）從高增長轉向份額競爭，全球前幾名高度集中。中國品牌這段時間能對上的是印尼份額與覆蓋國家／地區數，不是全球銷量名次。

目錄（7）

Euromonitor 口徑：規模與集中度

本站整理稿沿用 Euromonitor 系列：2023 年全球加熱不燃燒 323 億美元，2024 年 388.5 億美元，2025 年預計 438.8 億美元，2023 到 2028 年複合年增率 13.5%。2024 年新型菸草合計 869.6 億美元，其中加熱不燃燒 388.5 億、佔 44.7%；霧化 230.4 億、無煙菸草 138.2 億。2019 到 2023 年 HNB 複合年增率 21.3%，封閉換彈霧化 2.9%。

可公開核對的 Euromonitor 訪談則寫：2023 年全球加熱菸草零售額約 345 億美元（2022 年約 296 億）¹。345 億與整理稿 323 億不是同一摘錄，可能來自四捨五入、統計範圍或更新批次；寫稿時兩組數字並列，勿選大或選小混成一句。

亞太（不含中國）2024 年貢獻全球規模 60% 以上，日本、韓國、印尼合計超過亞太 70%。日本 2024 年超過 115 億美元，約佔當年全球 HNB 三成。日本滲透率 39.4%，分母是 HNB 使用人數除以紙菸使用人數；核心城市超過 50%，出自 PMI 2024 年財報表述（非 Euromonitor 表）。Euromonitor 口徑 2024 年 CR5 96.9%；同口徑霧化 50.4%、紙菸 83.1%。2025 年四家菸草公司合計超過全球 HNB 95%，前五超過 98%。

Grand View Research 口徑：另套定義與預測

Grand View Research 公開摘要寫：2025 年全球 HNB 市場規模 356 億美元，2026 年估 484 億美元，2033 年預測 4,143 億美元，2026–2033 年複合年增率 35.9%²。亞太 2025 年 revenue share 約 52%；sticks 元件 2025 年約 29%；零售通路佔 2025 年最大份額。

356 億（GVR 2025）≠ 388.5 億（Euromonitor 2024）≠ 345 億（Euromonitor 訪談 2023）：機構、基準年、品類邊界（是否含部分 vaporizer 等）不同。GVR 公開頁未列出「2023 年約 199.5 億美元」一欄，本站不補該數。若引用 GVR，只限其摘要已列年份。

四家公司份額（整理稿口徑）

PMI／IQOS：全球 HNB 銷量份額 2023 年 75%、2025 年 77%；2025 年煙彈出貨 1,551 億支、年增 11.0%。IQOS 在 13 個市場為尼古丁產品銷量第一，日本、義大利、立陶宛超過 60%。整理稿寫電磁感應加熱把預熱從約 20 秒壓到 10 秒以內——這是機型功能描述，不是健康或減害指標。

BAT／glo：份額 2023 年 12%、2025 年 14%–15%；2024 年煙彈 209 億支；2025 年上半年出貨年增 2%，德國、波蘭上半年銷量分別增 12%、15%。稿載石英玻璃紅外加熱的熱傳導效率較傳統做法高約 40%，屬技術對照；供應鏈常與思摩爾等代工敘述綁在一起，核對時應分「份額數字」與「技術行銷句」。

JT／Ploom：份額 2023 年 6%、2025 年 7%–8%；2025 年前三季煙彈 101 億支、年增 27.0%，其中日本 82 億支、年增 27.0%，佔其出貨 81%。第三季日本份額較第二季高 1.9 個百分點，整理稿寫到 15% 這一檔但小數未給全，本站不補小數。

Imperial／Pulze：份額約 1% 到 2025 年約 2%；2025 年新型菸草收入 3.68 億英鎊、年增 11.9%，其中 HNB 超過 30%。上半年英國、德國銷量分別增 8%、10%。整理稿寫與歐洲超過 20 萬家門店合作、生產基地調整至東歐——屬通路與產能敘述，不是全球 HNB 規模口徑。

NUSO 與 Webacco 曾進入前七名列表，但公開材料未完整列七名，本站不補名次。2025 年四家傳統菸草公司合計超過全球 HNB 95%、前五超過 98% 的敘述，指的是整理稿集中度段，勿與 GVR 的 component 拆分混用。

中國品牌：印尼 2.7% 與 27 個市場

NUSO 的 2.7% 是 2025 年印尼份額，不是全球 HNB 份額。中煙香港 HNB 覆蓋 27 個國家和地區，2024 年收入年增 42.8%——這是覆蓋與收入增速，不是全球市佔排名。兩句話常一起出現在整理稿，寫 FAQ 時要分開答。

華寶國際 NUSO 為首批完成印尼 BPOM 的中國 HNB 品牌之一，與力寶集團合作進入逾萬家門店；榴槤風味上市首月超過 10 萬盒。印尼工廠 2022 年投產後，整理稿寫煙彈成本較國內生產低約 20%——屬單一供應鏈案例，不能外推成「所有中國品牌成本優勢」。

東南亞熱帶水果風味煙彈佔比，整理稿寫 2023 年 21%、2025 年 37%。KT&G 的 lil 在韓國市場整理稿寫人參風味佔比超過 20%。2025 年 5 月 lil Hybrid 3.0 生產由越南調至馬來西亞，配送由約 30 天縮至約 15 天，東南亞銷量年增 15%，煙彈成本約比 IQOS 低 15%——後句是整理稿對照估計，不是 Euromonitor 表字段。

包裝整理稿寫 AIIM REAL 與 AIIM VAPOR STICK；韓文警示為包裝原文引用。認證週期整理稿列常見區間：印尼 BPOM 與 SNI 約 6–12 個月、歐盟 TPD 約 12–18 個月、美國 PMTA 約 18–24 個月——指辦理這類認證通常要的時間，不是某一張受理回執上的日期。

常見問題

• 388.5 億美元是 HNB 還是全部新型菸草？是 Euromonitor 整理稿的 2024 年 HNB。同一年新型菸草合計 869.6 億，HNB 佔 44.7%。
• 345 億和 323 億哪個對？345 億來自 Euromonitor 顧問公開訪談（2023 零售額）。323 億是本站整理稿的 2023 年數。兩者並列，不要合併。
• Grand View 的 356 億是哪一年？公開摘要寫 2025 年市場規模 356 億美元。與 Euromonitor 2024 年 388.5 億不是同一年、同一機構。
• IQOS 是 75% 還是 77%？整理稿寫全球 HNB 銷量份額 2023 年 75%、2025 年 77%。日本超過 60% 是單一市場，不是全球份額。
• NUSO 2.7% 是全球份額嗎？不是。是 2025 年印尼份額。全球名次應對四大菸草公司表，中國品牌看印尼與 27 市場覆蓋。

編輯解讀

一句話重點：HNB「市場規模」至少分 Euromonitor 整理序列與 GVR 摘要兩套；中國品牌核對印尼 2.7% 與 27 市場，勿寫成全球前五。

這對你的網站意味著什麼：

• 市場概覽頁每個數字標機構、年份、品類（HNB vs 新型菸草 vs 霧化）。
• 引用 GVR 時勿回填 Euromonitor 沒公開的 2023 細項；付費表看不到就留空或並列訪談摘要。
• 品牌頁對照 IQOS 上市日期與 glo 日本通路時，分市場寫。

適用與不適用的情境：適合 2023–2025 海外 HNB 規模／集中度／中國品牌定位核對。不適合當投資估值或健康風險比較。

需要注意的限制：Euromonitor 完整報告付費；2firsts 為媒體訪談轉述；GVR 摘要含 forecast 與 component 拆分。四大公司支數、份額多來自菸商 IR，有利益關係。

延伸閱讀：

• 英國電子煙市場雙口徑範例

可複用規則2 條

從本文提煉，可供人工對照或 AI 分析站點時作為依據。全部規則

1. 1 整理稿323/388.5/438.8億(Euromonitor系)≠2firsts訪談2023約345億≠GVR2025 356億/2026 484億。禁止收成單一全球HNB規模。GVR未公開2023 19.95B→不補。

   適用 寫全球 HNB 市場規模
   排除 勿把 GVR 與 Euromonitor 同年數字互換
   • 2firsts+GVR 腳註200
   • 869.6新型菸草≠388.5 HNB

2. 2 NUSO 2.7%=2025印尼份額≠全球。中煙香港27國/地區+42.8%收入增=覆蓋口徑≠CR5名次。IQOS 75→77%=全球HNB銷量份額。

   適用 寫中國 HNB 品牌海外
   排除 勿把 2.7% 寫成全球市佔
   • health disclaimer
   • 互链 iqos-nagoya

名詞與資料來源

1. Euromonitor 顧問訪談（2023 約 345 億美元）— 2FIRSTS：https://www.2firsts.com/news/2firsts-interview–iqos-at-10-insights-from-euromonitors-senior-consultant-on-a-decade-shaping-the-34-billion-heated-tobacco-market（檢索日期：2026-10-14）
2. Heat-not-burn Market — Grand View Research：https://www.grandviewresearch.com/industry-analysis/heat-not-burn-market（檢索日期：2026-10-14）

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